Nincs elég fedezet az olasz bankok nem teljesítő hitelállományára

Egyre tornyosulnak a felhők az olasz bankok felett. A Brexit után még nagyobb eladói nyomás alá kerültek, a részvények április óta értékük felét elvesztették. A legnagyobb gondban a világ legrégebbi bankja, a Monte dei Paschi di Siena van. Többször megpróbálták rendbe tenni a mérlegét, egyelőre sikertelenül. A könyv szerinti értékének már csak tizedét éri.

Jeremy Stretch elemző arról beszélt, hogy a 2007-es pénzügyi válság alatt, majd után a dominóhatás hatalmas problémát okozott, és emiatt most is aggódhatnak. Ha az olaszországi bankok szisztematikusan bedőlnek, fennáll a veszélye annak, hogy ez tovább terjed más európai bankokra is.

Olaszország államadóssága eléri a GDP 135 százalékát. A bankoknak 360 milliárd eurós nem teljesítő hitelállománya van, ez a GDP ötödét teszi ki, és csak alig felére van fedezetük.

A bankoknak állami segítségre lenne szüksége, ám az új európai uniós szabályok szerint a kormány csak akkor avatkozhat közbe, ha a kötvénytulajdonosok vállalják az első veszteségeket. Csakhogy Olaszországban 200 milliárd eurónyi banki kötvény a lakossági befektetők kezében van. Míg Európa más országaiban főleg nagyobb intézményi befektetők vesznek banki kötvényeket, akik ismerik a kockázatokat és készek vállalni azokat. Olaszországban viszont az adószabályok adta lehetőség miatt lakossági befektetők is hozzáférnek a banki kötvényekhez. Az pedig politikai öngyilkosság lenne a kormány számára, ha átlag állampolgárokat kényszerítenének a veszteségek elviselésére.

Róma tárgyalásokat folytat az Európai Bizottsággal, hogy feltőkésíthesse a leggyengébb hitelintézeteit, köztük a Banca Monte dei Paschi di Sienát is, de úgy, hogy közben a befektetők érdekei nem sérülnek. A Bizottság hajlik arra a megoldásra, hogy megvédjék a lakossági befektetőket.