Amerikai és izraeli légicsapások érték Iránt és Libanont, iráni rakéták Izraelt és az öbölállamokat; a halottak száma százakra nőtt, miközben New Yorktól Londonig néhány cég részvényei meredeken erősödtek.
Amíg a diplomaták lázasan egyeztetnek, és az ENSZ önmérsékletre szólít fel, néhány hadiipari beszállító és energetikai óriás máris a tőzsdei nyertesek közé került.
HIRDETÉS
HIRDETÉS
Ahogy a konfliktus a negyedik napjába lép, a fejlett fegyverrendszerek, rakétavédelmi eszközök és hírszerzési platformok iránti kereslet várhatóan megugrik.
A bevétel alapján a világ legnagyobb hadiipari vállalatának számító Lockheed Martin részvénye hétfőn új történelmi csúcsot ért el: több mint 4 százalékos emelkedés után 676,70 dolláron zárt.
A vállalat F–35-ös vadászgépei, precíziós fegyverzete és radarrendszerei kulcsszerepet játszanak az Irán felett zajló légihadjáratban.
A tőzsdei rali az egész hadiipari szektorra kiterjedt.
A Northrop Grumman papírjai 6 százalékot ugrottak, a vállalat lopakodó bombázóival és rakétavédelmi technológiáival kapcsolatos várakozásoknak köszönhetően.
Az RTX, korábbi nevén Raytheon, csaknem 5 százalékkal drágult, és az L3Harris Technologies, valamint a General Dynamics részvényei is számottevő emelkedést könyvelhettek el.
A hírszerzési műveleteket adatelemző eszközeivel támogató Palantir Technologies árfolyama közel 6 százalékkal nőtt.
Európai cégek is követték a felfelé ívelő trendet, bár mérsékeltebb mértékben. A német Renk és az olasz Leonardo is erősödött, mivel a befektetők a NATO-beszerzések és az exportmegrendelések lehetséges növekedésére számítanak.
Elemzők szerint a védelmi költségvetések, amelyeket már 2026-tól növekedésre terveztek, immár még kevesebb politikai akadályba ütköznek Washingtonban és az európai fővárosokban.
Mivel Donald Trump elnök szerint a hadműveletek „négy-öt hétig”, sőt „jóval tovább” is eltarthatnak, és Irán továbbra is rakéta- és dróntámadásokat indít, a piacok hetekig tartó, nagy intenzitású katonai tevékenységre készülnek.
A mostani árfolyam-emelkedések a klasszikus geopolitikai kockázatok beárazását tükrözik.
Más, a trenddel szembemenő piaci szereplők
Ezek az emelkedések éles ellentétben állnak a részvénypiacok általános gyengeségével, ami jól mutatja, milyen szűk körre koncentrálódnak az előnyök. A tisztán hadiipari cégeken túl az energetikai vállalatok számítanak a másik egyértelmű nyertesnek, az olaj- és gázárak hullámát meglovagolva.
Az iráni megtorlás már most érintett szaúd-arábiai és katari energetikai létesítményeket, valamint a Hormuzi-szoros lezárásával fenyegetőzött, ami nagyjából a globális olajkínálat 20 százalékát vágná el, és az egekbe lökhetné az energiaárakat.
A nemzetközi irányadó olajfajták, a Brent (BZ) és a West Texas Intermediate (WTI) a cikk írásának idején 82,50 illetve 75,50 dollár felett forognak hordónként.
Velük együtt a nagy, integrált olajvállalatok is gyorsan emelkedtek.
Az ExxonMobil részvényei több mint 4 százalékkal drágultak, új történelmi csúcsot beállítva, miközben a Chevron, az Occidental Petroleum és a ConocoPhillips papírjai is hasonló mértékben erősödtek.
Európában a Shell és a TotalEnergies árfolyama is emelkedett, követve a globális áremelkedési hullámot.
A Ras Laffan és Mesaieed létesítményei elleni iráni dróntámadások nyomán hétfőn bejelentett LNG-termelési leállás több mint 50 százalékkal lökte fel a TTF európai referencia-gázárat, amely kedden 62 euró/MWh szintig emelkedett.
A piacok gyorsan reagáltak, mivel a határozatlan idejű leállás azonnal felvetette az átirányított kereslet és az ismét erősödő energiainfláció kockázatát Európában.
Az LNG-vel foglalkozó vállalatok részvényei a hétfői nyitás óta számottevően emelkedtek a hír hatására.
A Cheniere Energy, az Egyesült Államok legnagyobb LNG-exportőre, a Venture Global és az ausztrál Woodside Energy árfolyama egyaránt erős intranapi teljesítményt mutatott a hét elején.
Elemzők ugyanakkor arra figyelmeztetnek, hogy a tényleges helyettesítés a szállítási és szerződéses korlátok miatt időigényes lesz, így az árfolyamok továbbra is érzékenyen reagálnak a geopolitikai fejleményekre.
Az Európai Bizottság közölte, hogy szorosan figyelemmel kíséri az ár- és ellátási folyamatokat, és még ezen a héten összehívja a tagállamokkal, valamint a Nemzetközi Energiaügynökséggel egyeztetve az Energia-munkacsoport ülését.