A holland ASML közölte, hogy 2027–2028-ban gépei nem fedezik teljesen az AI-vezérelt keresletet, miközben rekord, 11,7 milliárd eurós negyedéves bevételről és megemelt éves előrejelzésről számolt be.
Az ASML, a félvezetőipart kiszolgáló, holland székhelyű berendezésgyártó szerdán közölte, hogy jelenlegi gyártási tervei 2027-ben és 2028-ban nem fogják tudni maradéktalanul kielégíteni az ügyfelek igényeit, mivel az AI-beruházások tovább hajtják fel a megrendeléseket.
HIRDETÉS
HIRDETÉS
A vállalat története legmagasabb negyedéves árbevételét érte el, 11,7 milliárd eurót a harmadik negyedévben, és megemelte a 2026-ra vonatkozó értékesítési előrejelzésének alsó sávját.
Az ASML szerint ügyfelei továbbra is emelik a berendezésigényre vonatkozó előrejelzéseiket, elsősorban attól függően, hogy mekkorának és mennyire tartósnak várják az AI-hoz kapcsolódó beruházásokat. Egyesek már most a 2029-es vagy 2030-as szállításokra szeretnének gépeket lekötni.
A vállalat júliusban jelentette be, hogy 2027-re 30 százalékkal bővíti kapacitását mind az alacsony NA értékű extrém ultraibolya (EUV), mind a mély ultraibolya (DUV) merülő litográfiai gépek esetében. Az EUV-rendszerek piacán az ASML az egyetlen gyártó; ezeket a legfejlettebb chipek előállításához használják. A cég 2028-ra egy újabb, 30 százalékos kapacitásbővítést is kilátásba helyezett.
„Vizsgáljuk, hogyan tudnánk 2028-ra a korábban jelzett 30 százalékos bővítésen túl is tovább növelni a kapacitást” – áll Christophe Fouquet vezérigazgató közleményében.
„Ügyfeleink szó szerint minden egyes nap több eszközt kérnek tőlünk” – mondta Fouquet az eredményekhez mellékelt videointerjúban.
Rekordnegyedév
A harmadik negyedév 11,66 milliárd eurós árbevétele 55 százalékkal haladta meg az egy évvel korábbit, és az ASML 11–12 milliárd eurós előrejelzésének felső részéhez, valamint a Bloomberg által összeállított, 11,7 milliárd eurós elemzői konszenzushoz állt közel.
A nettó nyereség több mint a duplájára, 5 milliárd euróra nőtt, részben annak köszönhetően, hogy az ASML 510 millió eurós nyereséget könyvelt el más vállalatokban tartott részesedésein.
A bruttó árrés – vagyis az az arány, amely az értékesítésből az előállítási költségek levonása után megmarad – 57,5 százalék lett, meghaladva az ASML saját előrejelzését. Ezt főként a meglévő gépek szervizeléséből és korszerűsítéséből származó, 3,3 milliárd eurós bevétel húzta fel.
Az ASML most 44–45 milliárd eurós 2026-os árbevétellel számol az eddigi 43–45 milliárd helyett, a korábbi 54–56 százalékkal szemben mintegy 56 százalékos bruttó árréssel. A negyedik negyedévre 14,2–15,2 milliárd eurós árbevételt prognosztizál.
„Az ASML erős számokat szállított, de reálisan nézve csak utolérte azt a szintet, ahol a piac elvárásai már eddig is voltak” – magyarázta Ben Barringer, a brit Quilter Cheviot vagyonkezelő technológiai kutatási részlegének vezetője.
Próbatétel az AI-hoz kötődő befektetéseknek
Az eredmények egy feszült hét után érkeznek az AI-hoz kapcsolódó részvények piacán.
Múlt csütörtökön estek a chipgyártók papírjai, miután a Financial Times arról írt, hogy a ChatGPT fejlesztője, az OpenAI évesített árbevétele mintegy 20 milliárd dollárral marad el a múlt hónap végén említett számoktól; a különbség nagyrészt az elszámolás módjából fakad.
Kedden az ázsiai chiprészvények estek nagyot, miután Hock Tan, az amerikai Broadcom vezérigazgatója azt mondta, hogy sok AI-befektető nincs tisztában azzal, mibe is fektet. Ezzel egy időben olyan hírek láttak napvilágot, hogy a kínai CXMT memóriagyártó előrelépést ért el a nagyobb adatsűrűségű memóriachipek felé, ami aggodalmat keltett a jövőbeli verseny és az árverseny erősödése miatt.
Az ASML Amszterdamban jegyzett részvényei szerdán közép-európai idő szerint 10.00 óra körül több mint 3 százalékos pluszban forogtak.
Mivel a chipgyártók jóval előre leadják rendeléseiket az ASML gépeire, a befektetők árgus szemmel figyelik a cég kilátásait, hogy képet kapjanak arról, kitartanak-e az AI-hoz kapcsolódó költekezési tervek.
„A tartós növekedés 2027-ben és 2028-ban is folytatódni fog, ugyanakkor a piac el fogja kezdeni feltenni a kérdést, hogy 2029-től látszik-e majd bármiféle visszaesés, és ez milyen hatással lehet az ASML-re” – mondta Barringer.
Az ASML befektetői tájékoztató konferenciahívását szerdán 15.00 órára hirdették meg. A világ legnagyobb bérgyártó chipvállalata, az ASML egyik fő ügyfele, a tajvani TSMC csütörtökön teszi közzé eredményeit.