A lakossági befektetők a kockázatokra vonatkozó egyértelmű figyelmeztetések ellenére továbbra is az online AI-eszközök segítségét veszik igénybe pénzügyi döntéseik meghozatalához. De vajon mennyire képesek az egyszerű mesterséges intelligenciamodellek megbízható befektetési tanácsadást nyújtani?
Azt kérdezik_: "Vásároljak?_ " - és a ChatGPT válaszol. A kisbefektetők világszerte beengedik az AI chatbotokat a portfólióikba, annak ellenére, hogy a szabályozó hatóságok állítják: ezek az eszközök még nem állnak készen arra, hogy helyettesítsék a professzionális tanácsadást.
A mesterséges intelligenciával támogatott befektetésekkel kapcsolatos szabályozás még kialakulóban van, de az eToro kereskedési platform nemrégiben közzétett jelentése szerint a lakossági befektetők közel egyötöde már használ ilyen eszközöket portfólió-döntések meghozatalára vagy kiigazítására. A jelentés, amely 13 ország 11 ezer lakossági befektetőjének megkérdezésén alapul, nem részletezi, hogy milyen AI-eszközöket használnak.
A szakértők szerint a kulcskérdés az, hogy az AI-felületeket a döntéshozatalt támogató kutatási segédeszközként alkalmazzák-e, vagy pedig közvetlen befektetési tanácsadást nyújtanak. Ez utóbbi az EU-ban a pénzügyi eszközök piacairól szóló irányelv (MiFID) értelmében szabályozott tevékenység, és az Európai Értékpapír-piaci Hatóság (ESMA) szerint jelenleg egyetlen nyilvánosan elérhető mesterséges intelligenciaeszköz sem rendelkezik erre vonatkozó engedéllyel.
Mindazonáltal sok lakossági befektető a ChatGPT-szerű eszközökben látja a kutatással töltött idő megtakarításának és a professzionális alapkezelés költségeinek csökkentésének lehetőségét. Egyes esetekben az eredmények szembetűnőek lehetnek.
A Finder összehasonlító weboldal 2023-ban indított egy olyan befektetési alapot, amelyet a ChatGPT tervezett és szinte teljes egészében (99%-ban) általa kezelt. Két és fél évvel később a 38 részvényből álló portfólió közel 55%-os emelkedést ért el - több mint 18 százalékponttal felülmúlva az Egyesült Királyság tíz legnépszerűbb alapjának átlagát.
E siker ellenére számos jel utal arra, hogy az összetett, kiszámíthatatlan pénzügyi piaci mozgások megingathatják a ChatGPT-hez és a Geminihez hasonló alapok egyébként jó eredményeit, mivel nem tudják pontosan megjósolni az eredményeket, ami pénzügyi veszteségekhez vezethet.
Az OpenAI nem válaszolt az Euronews megkeresésére. Ennek hiányában újságíróink a ChatGPT-t kérték meg a válaszadásra.
"Bár az OpenAI nem mondta kifejezetten, hogy 'ne használd a ChatGPT-t befektetésekhez', a jelek arra utalnak, hogy ezt a mesterséges intelligencia eszközt inkább támogatásként, mintsem a professzionális pénzügyi tanácsadás helyettesítésére kell használni, mivel hihetőnek tűnő, de helytelen válaszokat (úgynevezett 'hallucinációkat') generálhat" - írta a bot.
A jelenlegi európai szabályozás szerint a cégek AI-eszközöket használhatnak az ügyfél ismereteinek és tapasztalatainak, pénzügyi helyzetének (beleértve a kockázattűrést) és befektetési céljainak (beleértve a fenntarthatósági preferenciákat) elemzésére. Ez többek között olyan esetekben fordul elő, amikor a cégek személyre szabott befektetési ajánlásokat adnak, vagy kezelik és kiegyensúlyozzák az ügyfelek portfólióit.
A mesterséges intelligencia-eszközök pénzügyi tanácsadással összefüggésben történő alkalmazásakor az ESMA azt is hangsúlyozza, hogy az átláthatóságot, az irányítást, az ellenőrizhetőséget és az emberi felügyeletet kell előtérbe helyezni.
Az MI szerepe a pénzügyi szektorban
A mesterséges intelligencia egyre inkább átalakítja a pénzügyeket, és az ügyfélszolgálattól és a csalás felderítésétől kezdve a portfóliókezelésen át a személyre szabott tanácsadásig mindent működtet.
A színfalak mögött kifinomult mesterséges intelligenciamodellek ezrei hatalmas mennyiségű adatot - piaci trendeket, historikus árfolyamokat, sőt még a hírek címlapjait is - dolgoznak fel, hogy előrejelezzék a mozgásokat és felismerjék a befektetési lehetőségeket.
A Nature 2025-ben megjelent tanulmánya a ChatGPT-t más, a pénzügyekben használt mesterséges intelligenciaeszközökkel hasonlította össze. Megállapította, hogy a chatbot képes feldolgozni a strukturálatlan adatokat, például a pénzügyi jelentéseket és a felhasználói lekérdezéseket, ami különösen hatékonnyá teszi az olyan feladatoknál, mint a pénzügyi tervezés és a kockázatelemzés.
A tanulmány azonban egy komoly aggodalomra is rávilágított: ha az ilyen rendszerekbe táplált adatok elfogultak vagy pontatlanok, a mesterséges intelligencia félrevezető eredményeket produkálhat - ez az úgynevezett "hallucináció" jelensége.
A BridgeWise befektetési platform, amely több mint 50 ezer eszközre vonatkozóan nyújt MI-alapú kutatást és elemzést, valamint befektetési ajánlásokat, egyértelmű példát szolgáltatott arra, hogy a ChatGPT-hez hasonló eszközök miért lehetnek kockázatosak, ha nem megfelelően használják őket.
"Ha egy olyan vállalatról teszel fel kérdést, amely nem túl ismert, akkor itt jön a hallucináció, mert a chat megpróbál majd a kedvedben járni [a válasz megadásával]" - figyelmeztetett Gaby Diamant, a BridgeWise társalapítója és vezérigazgatója, lebeszélve az olyan általános promptokról, mint például "Befektessek X-be?", mivel ezek erősen félrevezető eredményeket hozhatnak.
A BridgeWise hangsúlyozza, hogy a képzettség és a szabályozásnak való megfelelés kulcsfontosságú. Arra a kérdésre, hogy a mesterséges intelligencia teljesen helyettesítheti-e a pénzügyi tanácsadókat, Diamant egyértelműen válaszolt: "Soha". Úgy véli, hogy az emberi ítélőképesség továbbra is elengedhetetlen az ügyfelek igényeinek megértéséhez és a pénzügyi tanácsadás összetettségében való eligazodáshoz, amit az MI még nem tud megismételni.
Mégis úgy látja, hogy a mesterséges intelligencia hatékony eszköz lehet: "A BridgeWise 2019-es megalapítása óta az a küldetésünk, hogy a tőkepiacokat mindenki számára elérhetővé tegyük".
Az MI jövője a pénzügyeinkben
Egyértelműnek tűnik, hogy a technológiának tovább kell fejlődnie, mielőtt a ChatGPT átveheti a lakossági befektetők pénzügyi piacok gyakran viharos tájain való eligazítás szerepét.
Kieran Garvey, a Cambridge Centre for Alternative Finance politikai programvezetője szerint, bár a mesterséges intelligencia gépi tanulása a pénzügyi szolgáltatások számos különböző területén nagyon fejlett, a pénzügyi tanácsadásra szolgáló technológia jelenleg "közel sem megbízható".
Garvey e korlátok kiküszöbölése érdekében rámutatott egy fontos, kialakulóban lévő fejleményre: "A nagy trend, amely a mesterséges intelligencia területén - általánosságban és a pénzügyi szolgáltatásokon belül is - az ügynöki mesterséges intelligencia".
Ez olyan technológiára utal, amely lehetővé teszi az AI-rendszerek számára, hogy egyre nagyobb fokú automatizálással működjenek - lehetővé téve számukra, hogy komplex folyamatokat tervezzenek és hajtsanak végre különböző eszközök segítségével, és eközben egyre inkább önvezérelté váljanak.
"Tehát mi, emberek utasíthatjuk őket egy adott feladat elvégzésére" - folytatta - "és ők aztán képesek meghatározni, hogy mit kell elvégezni, megtervezni a folyamatot, és különböző eszközökkel interakcióba lépni annak végrehajtása érdekében".
Az ügyfelek lehetővé tehetnék az AI-ügynökök számára, hogy a nevükben fizessenek, vagyis lefoglalhassanak egy nyaralást vagy elvégezhessék a bevásárlást - tette hozzá.
A korlátok ellenére a kevés emberi beavatkozást igénylő, automatizált pénzügyi tanácsadók egyre népszerűbbek, és a szakértők szerint ez az úgynevezett robótanácsadói piac a következő öt évben fel fog lendülni.
A The Business Research Company globális piackutató és tanácsadó cég előrejelzése szerint ez a piac 2029-re több mint 471 milliárd dollárra nő, ami jelentős ugrás a 2024-es közel 62 milliárd dollárról. A piaci érték a vállalkozásoknak az e területen az áruk és szolgáltatások értékesítéséből származó összes bevételét jelenti.
Jogi nyilatkozat: Ez az információ nem minősül pénzügyi tanácsadásnak, mindig végezze el saját kutatását, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a befektetések megfelelnek-e az Ön konkrét körülményeinek. Mi egy hírportál vagyunk, és célunk, hogy a szakértők legjobb útmutatásait nyújtsuk. Ha az ezen az oldalon található információkra támaszkodik, akkor azt kizárólag saját felelősségére teszi.