Az MI-chipóriásnak nincs kijelölt utódja, elveszítheti befolyását Washingtonban, és Európában is nagy téteket tett, amelyeket személyesen az alapító képviselt.
33 éven át szinte lehetetlen volt különválasztani az Nvidiát Jensen Huang személyétől. A társalapító, aki mindig bőrdzsekit viselt, azt a céget, amelyet két barátjával egy Szilícium-völgyi étteremben alapított, a világ egyik legértékesebb vállalatává tette. Stadionokat megtöltő közönséget vonzott, hogy lássák, ahogy bemutatja azokat a chipeket, amelyek olyan eszközöket működtetnek, mint a ChatGPT.
HIRDETÉS
HIRDETÉS
Csütörtöki lemondása nyomán a vállalatnak egy eddig fel nem tett kérdéssel kell szembenéznie: hogyan néz ki az Nvidia nélküle. Huang azután lépett vissza, hogy beismerte viszonyát egy nővel, akiről amerikai tisztviselők úgy vélik, a kínai hírszerzésnek dolgozott, valamint miután hírek jelentek meg egy második, beosztottal folytatott kapcsolatról.
Ki veszi át a vezetést?
Egyelőre Colette Kress pénzügyi igazgató tölti be az ideiglenes vezérigazgatói posztot, miközben megőrzi pénzügyi szerepét. Harvey C. Jones, a chiptervező szoftverekkel foglalkozó Synopsys korábbi vezérigazgatója lesz az igazgatótanács történetének első elnöke.
Kress 2013-ban csatlakozott az Nvidiához, miután közel 25 évet töltött többek között a Cisconál és a Microsoftnál, és gyakran említik a belső jelöltek élén. A cégnek azonban nincs ismert utódlási terve, Huang pedig következetesen kerülte, hogy megnevezze utódját.
„Nincs olyan személy, akit úgymond felkészítettek, és aki készen állna arra, hogy a következő legyen a sorban” mondta Carmem Domingues, aki a Biden-kormányzat Fehér Házában vezető MI-tanácsadó volt.
Martin Peers, a The Information technológiai portál munkatársa szerint „nincsenek nyilvánvaló belső jelöltek”. Két lehetséges külső választást nevezett meg: Lisa Su AMD-vezérigazgatót, aki rokoni kapcsolatban áll Huanggal, valamint Rene Haas-t, a brit chiptervező Arm vezérigazgatóját. Egy másik elemző az Intel vezetőjét, Lip-Bu Tant javasolta.
Huang gyermekei, Madison és Spencer, mindketten vezető pozíciót töltenek be a vállalatnál. Domingues szerint nem világos, mennyire lennének felkészülve arra, hogy átvegyék a cég irányítását.
A „Huang-felár”
A befektetők régóta pluszt fizetnek az Nvidia vezetéséért.
„A befektetők gyakorlatilag egyenlő mértékben vásárolták meg az Nvidia technológiáját és Huang vízióját” mondta Stephen Innes, az SPI Asset Management munkatársa. „Most számításba kell venni, hogy ebből a felárból mennyi kötődött egyetlen személyhez.”
Mandeep Singh, a Bloomberg Intelligence globális technológiai kutatási vezetője szerint valószínűtlen, hogy az Nvidia az új vezetés alatt „ugyanolyan agresszív” lesz. Ez fontos egy olyan vállalatnál, amely versenyt fut, hogy minden új MI-chip generációt leszállítson.
A riválisok előnyre tehetnek szert, ahogy az ügyfelek megpróbálják szétosztani megrendeléseiket. Charu Chanana, a Saxo Markets szakértője szerint „az MI-vezető szerep kiszélesedhet, ahelyett hogy a fellendülés véget érne”, és az AMD-t, a Broadcomot, az Alphabetet és a Samsungot nevezte meg lehetséges nyertesekként.
Az első próba november 17-én jön, amikor az Nvidia ideiglenes vezetés alatt teszi közzé negyedéves eredményeit.
Visszhang az MI-iparban
A nagyobb félelem a fertőző hatás. Az Nvidia egy olyan MI-gazdaság alapját képezi, ahol a vállalatok körkörös módon finanszírozzák egymást.
„Az összes MI-cég vagy tartozik az Nvidiának, és/vagy függ tőle” mondta Domingues. „Egy bukása sokat magával ránthat.”
Chanana szerint „a nagyobb kockázat maga az MI-költések zavarainak lehetősége”. Már eddig is vizsgálat alatt állt a finanszírozás, a felhőóriások költekezése és az MI-beruházások megtérülése. A zűrzavar ráadásul néhány nappal az Anthropic MI-vállalat tőzsdei debütálása előtt következik be, amelyet széles körben a szektor iránti befektetői étvágy próbájának tekintenek.
Nem mindenki riasztott. Sheikha Maytha Bint Maktoum befektető szerint bármilyen zavar „átmeneti” lesz, tekintettel arra az ökoszisztémára, amelyet az Nvidia évtizedek alatt felépített.
Mit jelent ez Európa számára
Az, hogy az Nvidia mit tesz ezután, nagyban érinti Európát. Néhány héttel ezelőtt, egy berlini, Németországban tartott befektetési csúcstalálkozón Huang MI-partnerséget kötött Friedrich Merz kancellárral. A szövetségi kormány állítólag kilencjegyű euróösszeggel járul hozzá.
Körülbelül egy tucat német vállalat várhatóan részt vesz benne, köztük a Siemens, az Audi és a freiburg im breisgaui székhelyű Black Forest Labs start-up.
Az Nvidia szerint 2025-ben csaknem 1 milliárd dollárt (900 millió eurót) fektetett be Németországban. Októberben egy, induló vállalkozásoknak szánt MI-központot jelentett be a svédországi Stockholmban.
Huang személyesen állt ezeknek a projekteknek az élére. Még nem tudni, utódja osztja-e azt a lelkesedését, hogy minden ország a saját adataiból építsen „nemzeti intelligenciát”.
Veszteség Washingtonban
Huang az MI területén közeli, informális tanácsadója volt Donald Trump amerikai elnöknek, és éveken át lobbizott a fejlett chipek Kínába irányuló értékesítését korlátozó intézkedések ellen. Tavaly Trump engedélyezte az Nvidia H200-as chipjeinek exportját oda, felülírva mindkét párt Kína keményebb kezelését sürgető politikusainak álláspontját.
Huang távozásával, és a kémkedési vádaknak a vállalat fölött lebegő árnyékával ez a befolyás halványulhat. Elizabeth Warren és Chris Coons demokrata szenátorok máris arra kérték a kormányzatot, hogy őrizzen meg minden dokumentumot az Nvidia Kínába irányuló chipexportjáról.
Peking tagadja a kémkedési vádakat, és azzal vádolja Washingtont, hogy azokat egy technológiai „blokád” ürügyeként használja. Eközben a kínai vállalatok igyekeznek megszabadulni az amerikai beszállítóktól való függésüktől, a Huawei pedig igyekszik Kína válaszaként pozicionálni magát az Nvidiára.