Az amerikai chipgyártó Micron Technology a vártnál jóval nagyobb negyedéves árbevételről és nyereségről számolt be, mivel a mesterséges intelligenciát működtető memórialapkák iránti csillapíthatatlan kereslet alapjaiban megváltoztatta a cég helyzetét.
A Micron, azon kevés vállalat egyike, amely ipari mennyiségben képes fejlett memórialapkákat gyártani, szerdán közölte, hogy harmadik negyedéves árbevétele 41,4 milliárd dollárra (36,5 milliárd euróra) nőtt, több mint a négyszeresére a tavalyi azonos időszakban elért 9,3 milliárd dollárnak (8,2 milliárd euró).
HIRDETÉS
HIRDETÉS
Az adat ráadásul bőven felülmúlta az elemzők mintegy 35,7 milliárd dolláros (31,4 milliárd eurós) előrejelzését, miközben a nyereség még látványosabban ugrott meg.
Az idahói székhelyű csoport 28,24 milliárd dollár (24,9 milliárd euró) nettó nyereséget jelentett, ami részvényenként 24,67 dollárnak felel meg, szemben az egy évvel korábbi kevesebb mint 2 milliárd dollárral (1,7 milliárd euró). A kiigazított, részvényenként 25,11 dolláros eredmény messze meghaladta a 20,49 dolláros várakozásokat.
A tőzsde azonnal reagált az impozáns eredményekre.
A Micron részvényei a zárás utáni kereskedésben több mint 15 százalékkal, nagyjából 1213 dollárra emelkedtek, így a vállalat piaci értéke mintegy 1,16 billió dollárra (1 billió euróra) nőtt.
A részvény árfolyama az elmúlt egy évben már mintegy 700 százalékot emelkedett, ami az AI-boom idején az egyik legdrámaibb átértékelődés bármely nagyvállalat esetében, és alapvető fordulatot tükröz a mesterséges intelligencia-építkezés gazdaságtanában.
A hiperskálázó felhőszolgáltatók, például az Amazon, a Microsoft, a Google és a Meta által épített hatalmas adatközpontok – amelyek idén összességében több száz milliárd dollárt szánnak beruházásokra – óriási mennyiségű, nagy sávszélességű memóriára támaszkodnak; ez egy speciális chip, amely az Nvidia és mások által gyártott processzorok mellett működik.
A Micron közlése szerint ezekből a chipekből a 2026-os teljes termelése már most elkelt, fix árú szerződések alapján.
Sanjay Mehrotra vezérigazgató szerint az eredmények azt tükrözik, hogy a memória stratégiai értéket képvisel a mesterséges intelligencia korszakában.
A vállalat többéves ügyfélszerződések sorára hivatkozott, amelyek várakozásai szerint tartósabbá és kiszámíthatóbbá teszik a nyereségét – ez figyelemre méltó állítás egy olyan iparágban, amelyet hagyományosan brutális fellendülési és összeomlási ciklusok jellemeznek.
Marzsok, amelyek felérnek a legnagyobbakéval
Az elemzőket leginkább a Micron profitabilitása lepte meg.
A vállalat a negyedévre mintegy 85 százalékos bruttó marzsról számolt be; ez a szint már felér, sőt egyes esetekben meg is haladja olyan, jóval nagyobb technológiai óriások, mint az Nvidia vagy a Meta nyereséghányadát – rendkívüli pozíció egy olyan memóriagyártó számára, amelyet a múltban gyakran szorongattak az ingadozó chipárak.
A szűkös kínálat, miközben az új gyárak várhatóan legkorábban 2028-tól jelentenek érdemi kapacitásbővülést, rendkívüli árazási erőt adott a gyártóknak.
A Micron előrejelzése még ennél is feltűnőbb volt.
A cég a folyó negyedévben mintegy 50 milliárd dolláros (44 milliárd eurós) bevételre és körülbelül részvényenként 31 dolláros kiigazított eredményre számít, ami arra utal, hogy a boom inkább gyorsul, mintsem kifullad. Ennek megfelelően növeli beruházásait is: az idei pénzügyi évre tervezett tőkeberuházásait mintegy 27 milliárd dollárra (23,7 milliárd euróra) emeli, és 2027-re további ugrást jelzett előre – közölte a menedzsment az eredményeket ismertető konferenciahíváson.
Az eredmények megnyugtatják azokat a befektetőket, akik arra fogadnak, hogy az AI-infrastruktúrára fordított kiadások továbbra is erősek maradnak; a Micron megrendelés-állománya ennek a keresletnek valós idejű barométereként szolgál.
A nyitott kérdés – mint mindig a memóriaiparban –, hogy meddig tarthat a fellendülés, mielőtt a kínálat utoléri a keresletet. Még a legoptimistább megfigyelők is elismerik, hogy ez a kockázat nem tűnt el teljesen.